® Ринок, що звужується: сім компаній, які тримають онлайн-кредитування в Україні

Реклама

За три роки з небанківського фінансового ринку пішло близько 700 установ, гранична денна ставка за мікрокредитом зафіксована на рівні 1%, а до 1 липня 2026 року півсотні найбільших фінкомпаній мали привести корпоративне управління до стандартів, які раніше писали для банків. Сегмент онлайн-позик перестав бути ринком кількості. Він став ринком кількох десятків імен — і шість із них визначають його обличчя.

Менше гравців, дорожча відповідність

Цифри тут говорять чіткіше за будь-які галузеві заяви. На 1 січня 2023 року на небанківському фінансовому ринку працювало 1459 установ. На 1 лютого 2026-го — 769. У квітні перелік скоротився ще на десять позицій, до 749. Власне фінансових компаній — тієї категорії, до якої належать усі МФО, — на 1 травня 2026 року налічувалося 395, тоді як на початку року їх було 411.

Причини відходу різні, і не всі драматичні. Частина ліцензій була «сплячою» від початку. Частину анулювали примусово — за несистемну звітність, схемні операції, агресивні практики стягнення. Але найпоказовіша категорія — ті, хто здав дозвіл добровільно, порахувавши витрати на відповідність новим пруденційним вимогам і вирішивши, що бізнес того не вартий.

Другий структурний зсув — цінова стеля. Закон № 3498-IX запровадив граничну денну ставку за мікрокредитами: спочатку 2,5%, потім 1,5%, а з завершенням перехідного періоду — не більше 1% на день. До цього ринок жив у режимі, де НБУ фіксував середні ставки на рівні близько 1500% річних. Норма змінила арифметику продукту: коротка дорога позика перестала бути основним джерелом маржі, і компанії почали видовжувати терміни, будувати повторні продажі та розвивати суміжні сервіси.

Третій — і найсвіжіший — зсув має конкретну дату. 21 січня 2026 року правління НБУ вперше затвердило перелік значимих фінансових компаній: 53 установи, які за критеріями регулятора мають істотний вплив на ринок. Уже в лютому список скоротився до 52 після добровільного виходу одного учасника. До 1 липня 2026 року ці компанії мали подати трирічні з половиною плани діяльності, пройти кадровий аудит керівництва, розкрити структуру власності без офшорних прошарків і провести самооцінку ризиків. Дедлайн щойно минув; повний ефект стане видним у звітності за третій квартал.

Варто тримати в голові й масштаб: попри всю увагу до сегмента, небанківський фінсектор — це близько 9% активів фінансового ринку України. Основна вага — у банках. Але саме тут відбувається найактивніша нормативна перебудова.

Шість компаній, які формують сегмент

Наведений нижче перелік — не рейтинг фінансової міцності й не інвестиційна рекомендація. Це радше зріз того, хто реально визначає структуру попиту й пропозиції в онлайн-кредитуванні: за часткою ринку, тривалістю присутності, наявністю в переліку значимих компаній НБУ та результатами галузевих оцінок.

1. «Авентус Україна» — CreditPlus, Pluscard

Найбільша за часткою ринку. За даними НБУ, у 2025 році компанія займала перше місце в мікрокредитуванні з часткою 11%. Від початку роботи у 2017-му видано понад 4 млн кредитів, клієнтська база — понад 1,2 млн осіб. Виторг за 2025 рік — близько 2,46 млрд грн; статутний капітал — 20 млн грн; керівник — Володимир Довгаль.

Український підрозділ входить до литовської Aventus Group, яка представлена більш ніж у 15 країнах: за підсумками 2025 року група видала позик на €1,3 млрд, процентний дохід — €411,39 млн, штат — понад 4500 співробітників. В Україні під групою працює кілька брендів, зокрема CreditPlus, Credit7, SlonCredit, SelfieCredit, а також автолізинговий AUTOMONEY.

Найцікавіший рух останніх років — не в самому мікрокредиті, а поруч із ним. Спільно з Акордбанком компанія запустила pluscard — віртуальну картку з кредитною лінією, доступ до якої відкрито для необмеженого кола споживачів із липня 2025 року. Це, по суті, спроба вийти з логіки одноразової позики в логіку постійної кредитної лінії — типова реакція на стелю денної ставки. «Авентус Україна» присутня в переліку значимих фінансових компаній НБУ.

На FinAwards 2026 компанія була однією з найбільш нагороджуваних МФО: перше місце в персональній номінації для CEO і друге — за найдешевший кредит МФО. Тут, до речі, показова деталь: щодо номінації «Найкраща МФО за якістю обслуговування» дані засновників премії та комунікації компанії розходяться. Дрібниця, але вона добре ілюструє, чому галузеві премії варто читати як індикатор репутації, а не як аудит.

2. CreditKasa — «Укр кредит фінанс»

Найпомітніший результат сезону. У 2025 році компанія видала 413 947 кредитів, з них 106 214 — за останні три місяці року, тобто нарощувала темп, а не втримувала його. Умови теж показові для нової моделі: новим клієнтам — до 55 тис. грн строком до 365 днів, повторним — до 100 тис. грн. Це вже не «швидкі гроші до зарплати», а щось ближче до споживчого кредиту без банківської процедури.

На FinAwards 2026 CreditKasa перемогла в номінації за якістю обслуговування клієнтів і взяла нагороду за найдешевший кредит МФО. У переліку значимих компаній НБУ — присутня.

3. Credit7 — «Лінеура Україна»

Другий великий бренд групи Aventus в Україні, працює з 2019 року. Позиціонування — швидкий короткостроковий онлайн-кредит із порівняно високою часткою схвалень; третє місце за якістю обслуговування на FinAwards 2026. Наявність двох сильних брендів однієї групи в топі — не випадковість, а стратегія: різні бренди дозволяють працювати з різними ризиковими профілями, не розмиваючи основний.

4. «ШвидкоГроші» — «Споживчий центр»

Один із небагатьох великих гравців із гібридною моделлю: онлайн-заявка плюс фізична мережа. У сегменті, який рухається до повної діджиталізації, це виглядає архаїчно — до моменту, коли йдеться про клієнтів без стабільного доступу до онлайн-банкінгу або з обмеженою кредитною історією. Компанія входить до переліку значимих фінансових компаній НБУ.

5. Miloan — «Мілоан»

Середній за розміром, але стабільно присутній гравець із фокусом на невеликі короткі суми та швидке рішення. Показово, що компанія опинилася в переліку значимих: критерій частки активів понад 1% ринку відсіює декоративних учасників. Для сегмента, де десятки брендів існували переважно як лендінги, це вододіл.

6. MyCredit

Один із найдовше присутніх брендів українського мікрокредитування, побудований на стандартній конструкції: пільгова ставка на перший кредит, суми в діапазоні до кількох десятків тисяч гривень, рішення за хвилини. Тут же — типова для ринку плутанина: бренд і юридична особа не тотожні, а одна ліцензована компанія може працювати під кількома торговими марками. Для позичальника це не абстракція, а причина перевіряти ЄДРПОУ, а не логотип.

Три висновки що здаються стійкими

Перший: консолідація ще не завершилася. Дедлайн 1 липня 2026 року був не фінішем, а точкою відсіювання. Компанії, які виконали вимоги, отримали квазібанківський рівень нагляду — і разом із ним постійні витрати на комплаєнс, які менші гравці не покриють обсягами. Логічний наслідок — зростання концентрації навколо кількох груп.

Другий: продукт змінюється швидше, ніж риторика. Стеля в 1% на день зробила класичний PDL малорентабельним, і ринок відповів довшими термінами, вищими лімітами та кредитними лініями в форматі картки. Формально це все ще МФО. Функціонально — конкуренція з банківським споживчим кредитом, тільки з іншою швидкістю ухвалення рішень і, як правило, істотно дорожчим фондуванням.

Третій: розрив між ліцензованим і тіньовим сегментами став критичним. Масове відкликання ліцензій розчистило простір для сайтів-одноденок, а основною загрозою 2026 року стали фішинг і оформлення позик за викраденими даними. Практична частина тут проста і не змінилася: статус ліцензії перевіряється в Комплексній інформаційній системі НБУ за кодом ЄДРПОУ, реальна вартість позики читається не в рекламній ставці, а в РРПС і в паспорті споживчого кредиту, а пропозиція денної ставки понад 1% означає, що на іншому боці — нелегальний кредитор.

Ринок, який ще три роки тому вимірювався сотнями учасників, стискається до кількох десятків. Для позичальника це, найімовірніше, добра новина — за умови, що вибір робиться за документами, а не за швидкістю зарахування коштів.